Naturbasiertes Risiko: Unternehmensübergang und Compliance

‍Naturbasiertes Risiko: Unternehmensübergang und Compliance

Nach Angaben des Weltwirtschaftsforums ist mehr als die Hälfte der weltweiten Wirtschaftsleistung — das sind 44 Billionen US-Dollar — „mäßig“ oder „stark“ von der Natur betroffen. Zu den naturbedingten Risiken gehören der Verlust der biologischen Vielfalt und die ökologische Verschlechterung — zwei Aspekte, die die Grundlage für Umweltrisiken im weiteren Sinne bilden. In den letzten Jahren haben sich naturbedingte Risiken allmählich zu einer neuen Dimension der Umwelt-, Sozial- und Unternehmensrisiken entwickelt. Um das Ausmaß dieses Problems ins rechte Licht zu rücken: Allein auf niederländische Finanzinstitute entfallen 510 Mrd. EUR an Naturrisiken, was 55% des gesamten BIP des Landes entspricht. Aufgrund der erneuten Fokussierung auf die Interaktionen von Unternehmen mit der Natur wurde im Juni 2021 die Taskforce on Nature-Related Financial Disclosure (TNFD) ins Leben gerufen. Die TNFD, eine von Regierungen, den Vereinten Nationen und privaten Philanthropen finanzierte Organisation, wurde mit dem Ziel gegründet, Organisationen bei der Messung und öffentlichen Berichterstattung über naturbedingte Risiken zu unterstützen.

Was ist also ein naturbedingtes Risiko und wie unterscheidet es sich von Umweltrisiken im weiteren Sinne?

Ähnlich wie Umweltrisiken lassen sich naturbedingte Risiken in mehrere wichtige Problembereiche einteilen, darunter physische, transitive, konforme und finanzielle Aspekte.

Körperliche Risiken

Eine kürzlich von der Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services (IPBES) durchgeführte Studie zeigt, dass Ökosysteme auf globaler Ebene im Vergleich zu ihrem geschätzten Ausgangswert um 47% an Größe und Zustand zurückgegangen sind. Die Häufigkeit einheimischer Arten in den meisten landgestützten Lebensräumen ist seit 1990 dramatisch um 20% zurückgegangen. Diese ökologischen Veränderungen hatten direkte Auswirkungen auf die von der Natur abhängige Unternehmenstätigkeit — allein die Agrarindustrie schätzt den jährlichen finanziellen Wert der Bestäuber auf 235 bis 577 Milliarden US-Dollar ein. Andere physische Faktoren, die zur ökologischen Zerstörung beitragen, sind eine schlechte Landbewirtschaftung, die nicht nachhaltige Nutzung natürlicher Ressourcen, Entwaldung, Vermischung von Chemikalien, die Ausrottung einheimischer Arten und die absichtliche oder unbeabsichtigte Einführung invasiver Arten in einheimische Umgebungen.

Übergangsrisiko

Das Übergangsrisiko ist auf sich ändernde Richtlinien, Praktiken und Technologien zurückzuführen, da Unternehmen darauf hinarbeiten, ihren CO2-Ausstoß zu senken. Zu den naturbedingten Übergangsrisiken können politische Änderungen in Bezug auf die Nutzung von Land und Wasser sowie andere sich ändernde Praktiken im Zusammenhang mit der Einhaltung globaler und lokaler Umweltberichtspflichten gehören. Transitive Risiken werden noch dadurch erschwert, dass sich viele politische Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Klimawandel immer noch im Wandel befinden, da neue Vorschriften und Anforderungen auf lokaler, nationaler und globaler Ebene eingeführt werden. Organisationen, die nicht darauf vorbereitet sind, sich an sich ändernde Vorschriften anzupassen, setzen sich oft der gesetzlichen Haftung aus: Einige können sich sogar beeilen, die Anforderungen zu erfüllen, was die daraus resultierende mangelnde Vorbereitung sowohl zu finanziellen Verlusten als auch zur Nichteinhaltung der erforderlichen gesetzlichen Standards führt.

Technologische Faktoren stellen ein weiteres Übergangsrisiko dar. In den letzten Jahren hat der Einsatz technologischer Lösungen zur Minderung von Naturrisiken rasant zugenommen, darunter der Einsatz digitaler Datenplattformen, georäumlicher Intelligenz, Erdbeobachtung, e-DNA-, KI- und Digital-Ledger-Technologien. Ein Versäumnis, die entsprechende Technologie auf jeder einzelnen Betriebsebene wirksam einzusetzen, kann dazu führen, dass Unternehmen nicht nur bei der Umsetzung ihrer Ziele im Bereich der sozialen Verantwortung von Unternehmen ins Hintertreffen geraten, sondern auch, dass ihnen häufig die notwendigen Instrumente fehlen, um die von Behörden, Investoren und der Öffentlichkeit festgelegten Umweltanforderungen wirksam zu melden und einzuhalten. Um das Übergangsrisiko wirksam zu mindern, müssen Unternehmen einen Ansatz verfolgen, der sowohl ganzheitliche als auch technologische Lösungen kombiniert, um eine wirksame Anpassung an die Natur zu gewährleisten.

Compliance-Risiko

Zunehmende Forderungen nach einer Erhöhung der Biodiversität haben auch zu internen und externen Überlegungen der Unternehmen geführt. Unternehmen waren gezwungen, nicht nur ihr eigenes internes Wertesystem stärker zu berücksichtigen, sondern auch zu berücksichtigen, wie sich deren Einhaltung und Haftung auf externe und kundenorientierte Abläufe auswirken. Jüngste Fälle, in denen Unternehmen ihre Natur als positive Referenzen falsch dargestellt haben, haben die Notwendigkeit einer objektiven und transparenten Berichterstattung nur noch weiter verdeutlicht.

In unserer zunehmend vernetzten Welt darf die Berücksichtigung naturbedingter Risiken nicht auf der internen Unternehmensebene enden. Aktionäre sind möglicherweise an Verpflichtungen zur Biodiversität interessiert, Unternehmen benötigen möglicherweise mehr Transparenz auf allen Ebenen der Lieferkette, und potenzielle Investoren wünschen sich oft die Gewissheit, dass ein Unternehmen in der Lage und bereit ist, sich an neue Gesetze anzupassen, indem es die Geschäftspläne entsprechend anpasst.

Die Einführung der EU-Taxonomie — des regulatorischen Klassifizierungssystems, das Unternehmen dabei hilft, zu definieren, welche ihrer Geschäftstätigkeiten als ökologisch nachhaltig angesehen werden können — wird sich als entscheidendes Compliance-Risiko erweisen. Als Teil des europäischen Grünen Deals sind die Taxonomie und die damit verbundenen Vorschriften umfassend und ehrgeizig. Sie verpflichten europäische börsennotierte und große Unternehmen von öffentlichem Interesse mit mehr als 500 Mitarbeitern, die entweder eine Bilanzsumme von über 20 Millionen Euro oder einen Nettoumsatz von mehr als 40 Millionen Euro haben, detaillierte Jahresberichte vorzulegen, in denen ihre Umweltverträglichkeit bestätigt wird. Damit eine Wirtschaftstätigkeit gemäß der EU-Taxonomie als „grün“ eingestuft werden kann, muss sie einen wesentlichen Beitrag zu einem der sechs Umweltziele leisten und den übrigen fünf keinen nennenswerten Schaden zufügen. Die Umweltziele sind:

1. Eindämmung des Klimawandels
2. Anpassung an den Klimawandel
3. Die nachhaltige Nutzung und der Schutz von Wasser- und Meeresressourcen
4. Der Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft
5. Vermeidung und Bekämpfung der Umweltverschmutzung
6. Schutz und Wiederherstellung der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme

Um einen reibungslosen und erfolgreichen Übergangsprozess zu gewährleisten, müssen Unternehmen sicherstellen, dass sie finanziell und technologisch für die Anpassung gerüstet sind.

Finanzielles Risiko

Das Naturrisiko und der Verlust der biologischen Vielfalt stellen beide eine ernsthafte Bedrohung für Finanzinstitute dar, insbesondere in Ländern, die stark von natürlichen Ressourcen abhängig sind. Jüngste Untersuchungen zur Quantifizierung des monetären Werts landgestützter Ökosysteme haben ergeben, dass sie derzeit jedes Jahr um 50 Milliarden US-Dollar verloren gehen. Das schiere Ausmaß dieses Verlustes unterstreicht die alarmierende Notwendigkeit eines tieferen Verständnisses der naturbedingten Risiken.

Die Frage ist also, wie sich Unternehmen effektiv an diese sich ändernden globalen Umstände anpassen können — nicht nur in Bezug auf naturbedingte Risiken, sondern auch in Bezug auf wachsende Anforderungen an Berichterstattung und nachgewiesene Compliance?

Naturbedingte Risiken werden wahrscheinlich auch in den kommenden Jahren ganz oben auf der globalen gesetzgeberischen Agenda stehen, da wir darum kämpfen, den Klimawandel einzudämmen und die CO2-Emissionen von Unternehmen zu reduzieren. Unternehmen sollten dies jedoch anerkennen Mit dem Risiko geht eine Chance einher. Durch den Einsatz der richtigen Instrumente (einschließlich des umsichtigen Einsatzes neuer Technologien) und eines ganzheitlichen Ansatzes zur sozialen Verantwortung der Unternehmen können Unternehmen sicherstellen, dass sie zu einem umweltfreundlichen und umweltorientierten Geschäftsmodell übergehen und gleichzeitig Gewinne erzielen und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Anpassungsfähigkeit sicherstellen.